后疫情时代来临！韩国模式还是日本模式？哪些板块将会受益？-报道

来源: 腾讯新闻 ┆ 时间: 2022-12-01 21:58:07

昨天我们聊到广州的“解封”。

(资料图片)

当然事实上，广州疫情是不容乐观的。

与之呼应的是，北京在日增数千人的情况下，朝阳、大兴、石景山、通州等多区宣布“对长期居家老人等群体，及网课学生、婴幼儿、居家办公等无社会面活动人员，实行核酸免检”的措施。

重庆更为直接，直接喊出了“逐步放开”的口号。

另外，我们还可以发现，不少专家已经开始走向台前，开始宣传“尚无证据表明感染新冠后会有后遗症。”

很显然，风已经刮了起来。

那么，作为反应最为灵敏的资本市场，在“后疫情时代”又会秉承什么样的交易逻辑？又会造成哪些板块受益？

我们今天就来聊一聊。

我们会参考韩国模式，还是日本模式？

事实上，先紧后松逐步放开，探索抗疫与经济增长平衡的课题，很多国家都在做。跟我们情况比较类似的是：日本和韩国。

摸着他们过河，会给我们带来不少启发。

根据日韩的经验，疫情会呈两轮爆发。

韩国是第一轮爆发高，第二轮爆发低；日本则反之是第一轮低，第二轮高。

这主要是因为韩国模式和日本模式的不同。

韩国很早就开始放任病毒传播，导致短短两个月全社会感染率迅速攀升到20%。

这样做的优点是疫情波峰来得早，也结束得早。

这就造成了第一轮承受了大量压力，只要顶住，第二轮压力就会小得多。

而日本模式是踩刹车式防疫，依然做重点防控，隔离等手段，这样会降低第一轮爆发量，但紧随其后会迎来第二轮感染高峰。

根据，我们的国情，我们断然不可能采取韩国模式。

哪些医疗资源是紧缺的？

目前国际主流治疗的方法还是——对症下药，也就是说：

感冒就吃退烧药、嗓子疼就吃消炎药、咳嗽就服用止咳药、喘不上气就上氧气....

换言之，感冒药、止咳药、退烧药，甚至制氧机，在后疫情时代都是硬通货。

正常而言，在生产力高度发达、市场高度流通的背景下，上述物资不可能出现短缺。

但事实上，无论是让日本、韩国还是新加坡都出现了短期库存被“一扫而空”的状况。比如：在日本的第二轮、韩国的第一轮疫情中，退烧药都是要靠“抢”！

也就是说，供给与需求在短期内会发生“错配”现象，这就会带来一定的机会。

今天我们也看到市场内的退烧药开始暴涨。

但事实上，这也只是一种短期行为，情绪使然，拉长时间来看，供给必然充足，真正对社会层面带来考验的是——床位、护工、医生，当然这些硬指标，市场上并没有对应的上市公司。

哪些板块受益？哪些板块受损？

受损的首当其冲的就是核酸检测，毕竟：减少了检测样本；

而受益的是抗原自测、医药、甚至医疗器械板块。

至于其他的文旅、影视、餐饮、传媒、娱乐等板块的修复，大概率是个脉冲性，缓慢地渐进过程，这取决于——社会面对“疫情”的恐惧程度。

另外值得注意的是，后疫情时代的影响或许并没有我们想象中的那么大。

数据显示，多国工业生产都在稳中上升。

也就是说，目前的奥米克戎并不会降低劳动参与率，上班还是要上的！

但对于我们个人而言，还是要注重防护。

毕竟，天知道，下一个变异版本会带来怎样的影响！

我们要做好打长久战的准备。

综上，步入后疫情时代，我们既然改变不了既定现实，就只能更坚定地打好这场仗，在不确定中，寻找确定的机会。