营收预增60%却遭降级！Seaport Research：博通(AVGO.US)触及AI行业增长天花板

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智通财经APP获悉，投资机构Seaport Research Partners将博通(AVGO.US)评级从“买入”下调至“中性”，理由是该公司正面临半导体与人工智能行业的增长瓶颈。

分析师Jay Goldberg表示：“在人工智能算力领域，博通仍是英伟达最主要的竞争对手，但与英伟达一样，该公司如今也日益触及行业增长上限。除了市场热议的行业供应紧张问题外，我们还注意到博通越来越多地参与为客户提供融资的业务。博通目前表现良好，但我们认为其增长利好已完全反映在市场普遍预期之中。”

Goldberg还表示，博通、英伟达和AMD都面临着同样的问题，即需要为各类人工智能数据中心提供支持。虽然博通的参与程度“远低于”英伟达，但Goldberg称，这“反映了整个行业因大规模建设千兆瓦级数据中心所需的巨额开支而承受着巨大压力”。

他补充道：“需要明确的是，我们认为博通的业务状况依然非常良好。得益于谷歌、Anthropic等公司对其ASIC业务的强劲需求，该公司今年的营收有望增长60%。但我们仍对所有已宣布的部署项目能否按照预期时间表实现规模扩张持怀疑态度。”